近兩個(gè)月以來(lái)，各大晶圓代工廠陸陸續(xù)續(xù)發(fā)布了其在本年度當(dāng)中的第一季度財(cái)報(bào)。尤其是在晶圓產(chǎn)能緊缺的陰霾還沒有散去之前，這些晶圓代工廠的現(xiàn)狀以及他們對(duì)晶圓代工行業(yè)的看法很值得我們?cè)俅稳?fù)盤。

　　Part 1：營(yíng)收創(chuàng)新高！

　　從營(yíng)收的角度上看，臺(tái)積電在2021年第一季度中以127.31 億美元的成績(jī)遙遙領(lǐng)先于其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。具體來(lái)看，聯(lián)電營(yíng)收為16.5億美元，中芯國(guó)際為11.04億美元，華虹宏力為3.05億美元。

　　從同比增長(zhǎng)的情況來(lái)看，臺(tái)積電今年一季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)16.7%，聯(lián)電、中芯國(guó)際、華虹宏力分別為11.4%、22.0%、50.3%。按照這組數(shù)據(jù)上看，華虹宏力在今年一季度的表現(xiàn)最為亮眼。

　　更值得注意的是，這些晶圓代工廠均在該季度中創(chuàng)造了其新的銷售記錄。對(duì)此，各大晶圓代工廠也做了相應(yīng)的分析和解答。

　　臺(tái)積電總裁魏哲家表示，第一季營(yíng)收的增長(zhǎng)主要得益于高性能計(jì)算的需求強(qiáng)勁、車用芯片的需求回暖，以及智能手機(jī)受季節(jié)性的影響略為緩解，產(chǎn)能利用率維持高檔，運(yùn)營(yíng)淡季不淡。

　　聯(lián)電總經(jīng)理王石指出，今年第一季度市場(chǎng)對(duì)晶圓的需求強(qiáng)勁，公司的產(chǎn)能全部滿載。

　　中芯國(guó)際在其財(cái)報(bào)中指出，公司2021年第一季銷售額變動(dòng)主要由于晶圓付運(yùn)量增加及平均售價(jià)上升所致。

　　華虹總裁兼執(zhí)行董事唐均君表示，華虹半導(dǎo)體在2021 年第一季度取得了極其出色的成績(jī)。公司毛利率的提高，主要得益于產(chǎn)能利用率提高、產(chǎn)品組合優(yōu)化和整體出貨價(jià)格上升。

　　Part 2：旺盛的市場(chǎng)需求，滿載的晶圓廠

　　從各大晶圓代工廠商對(duì)其今年第一季度成績(jī)的評(píng)價(jià)中不難看出，市場(chǎng)對(duì)晶圓產(chǎn)能供不應(yīng)求的局勢(shì)在一定程度上推動(dòng)了他們的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

　　都是哪些市場(chǎng)對(duì)晶圓代工的需求旺盛？

　　從臺(tái)積電所發(fā)布的財(cái)報(bào)信息中看，該季度中，智能手機(jī)為公司帶來(lái)的營(yíng)收季度環(huán)比下降11％，占第一季度收入的45％。HPC則增加了13％，占35％。物聯(lián)網(wǎng)增長(zhǎng)10％，占9％。汽車行業(yè)增長(zhǎng)32％，占4％。臺(tái)積電方面也在其電話會(huì)議中表示，由5G相關(guān)和HPC應(yīng)用的多年結(jié)構(gòu)性大趨勢(shì)支撐的高增長(zhǎng)時(shí)期即將來(lái)臨，這也會(huì)為臺(tái)積電帶來(lái)新的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

　　中芯國(guó)際聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍則在最近的財(cái)報(bào)電話會(huì)議中指出，市場(chǎng)需求飽滿，現(xiàn)有產(chǎn)能無(wú)法滿足客戶的需求，各個(gè)產(chǎn)品細(xì)分市場(chǎng)都有缺貨，從電源管理、射頻電路、驅(qū)動(dòng)芯片到CPU、特殊存儲(chǔ)、攝像頭芯片等。

　　華虹宏力則在其新聞稿中表示，在全線產(chǎn)品的強(qiáng)勁需求推動(dòng)下，尤其是 NOR flash、MCU、IGBT和CIS的帶動(dòng)下，使得公司在本季度的業(yè)績(jī)遠(yuǎn)高于他們的收入指引和市場(chǎng)預(yù)期。

　　除此之外，臺(tái)積電等晶圓代工廠還在力爭(zhēng)解決汽車芯片短缺等問(wèn)題。在這種旺盛的市場(chǎng)推動(dòng)下，各大晶圓代工廠的產(chǎn)線也均處在了滿載狀態(tài)，付運(yùn)晶圓數(shù)量也在提升。

　　這一點(diǎn)在各大晶圓代工廠的財(cái)報(bào)信息中便有顯示。具體來(lái)看，在本季度中，聯(lián)電的產(chǎn)能全部滿載，整體出貨量達(dá)237萬(wàn)片約當(dāng)8英寸晶圓。

　?。?lián)電產(chǎn)能利用率情況）

　　中芯國(guó)際的月產(chǎn)能由2020年第四季的 520,750 片8吋約當(dāng)晶圓增加至2021年第一季的 540,750 片8吋約當(dāng)晶圓，公司財(cái)報(bào)中指出這主要由于本季度 200mm 晶圓廠產(chǎn)能擴(kuò)充所致。

　　（中芯國(guó)際付運(yùn)晶圓情況）

　　華虹宏力方面在本季度末月產(chǎn)能達(dá)241,000片8吋等值晶圓。總體產(chǎn)能利用率為104.2%，環(huán)比上升5.2個(gè)百分點(diǎn)。本季度付運(yùn)晶圓669,000片，同比增加44.5%，環(huán)比增加6.5%。

　　（華虹宏力付運(yùn)晶圓情況）

　　Part 3：缺貨情況還要持續(xù)多久，及新建廠計(jì)劃

　　從上述情況來(lái)看，即便是所有晶圓代工廠的產(chǎn)線都處于滿載狀態(tài)，也加大了付運(yùn)晶圓的數(shù)量，但當(dāng)下的產(chǎn)能緊缺情況依舊難以緩解。

　　此前，我們也在很多文章中討論過(guò)，產(chǎn)能短缺對(duì)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)廠商們的影響——這不僅可能會(huì)對(duì)未來(lái)芯片競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生影響，或許還會(huì)加速一些小型芯片設(shè)計(jì)企業(yè)的“死亡”。

　　因此，晶圓產(chǎn)能短缺的情況何時(shí)才能得到緩解，成為了業(yè)界最為關(guān)注的一個(gè)話題。對(duì)此，各大晶圓廠商們也給出了一些他們的看法。

　　臺(tái)積電總裁魏哲家也第一季度財(cái)報(bào)會(huì)議中針對(duì)外界關(guān)心的市場(chǎng)需求和芯片缺貨情況進(jìn)行了回應(yīng)。他表示，整體半導(dǎo)體需求依舊強(qiáng)勁，產(chǎn)能短缺將至2022年；其中，成熟制程因?yàn)樾庐a(chǎn)能要到2023年才會(huì)開出，短缺期間更將持續(xù)到2023年。

　　聯(lián)電王石在其財(cái)報(bào)會(huì)議中也表示，包括5G手機(jī)、筆電、車用電子等需求延續(xù)不會(huì)只有2021年，還可能延續(xù)到2022年之后，要解決供不應(yīng)求就是要增加產(chǎn)能。但由供給面來(lái)看，新建晶圓廠的前置時(shí)間拉長(zhǎng)，設(shè)備交期已長(zhǎng)達(dá)14～18個(gè)月，現(xiàn)在投資建廠到產(chǎn)能開出已經(jīng)是2023年。

　　中芯國(guó)際趙海軍則在公司一季度財(cái)報(bào)會(huì)議上，對(duì)晶圓產(chǎn)能短缺的情況做出了短期預(yù)測(cè)。他表示，目前FinFET市場(chǎng)十分強(qiáng)勁且需求旺盛，產(chǎn)能供不應(yīng)求的情況將持續(xù)到年底。同時(shí)，趙海軍還指出40nm、0.15/0.18μm產(chǎn)能尤為吃緊。

　　這種情況造成了這樣一個(gè)局面——一邊是芯片設(shè)計(jì)廠商在瘋狂搶產(chǎn)能，一邊是晶圓代工廠們?cè)谶M(jìn)行瘋狂的建廠擴(kuò)廠。

　　臺(tái)積電曾在其第一季度的財(cái)報(bào)電話會(huì)議中透露，臺(tái)積電預(yù)計(jì)未來(lái)三年將投資約1000億美元，以提高產(chǎn)能，以支持領(lǐng)先和特殊技術(shù)的制造和研發(fā)。從公開消息來(lái)看，臺(tái)積電不僅將在美國(guó)建廠，還計(jì)劃在南京擴(kuò)產(chǎn)28nm產(chǎn)能。

　　聯(lián)電方面也曾有消息透露，聯(lián)電擴(kuò)建工作將在臺(tái)南科學(xué)園區(qū)現(xiàn)有的聯(lián)電工廠進(jìn)行，計(jì)劃于2023年第二季度開始生產(chǎn)。另外，未來(lái)三年，聯(lián)電在臺(tái)南科學(xué)園區(qū)的投資金額總共將達(dá)到1500億新臺(tái)幣。

　　根據(jù)中芯國(guó)際的財(cái)報(bào)顯示，公司2021 年計(jì)劃的資本開支約為 43 億美元，其中大部分用于成熟工藝的擴(kuò)產(chǎn)，小部分用于先進(jìn)工藝，北京新合資項(xiàng)目土建及其它。根據(jù)相關(guān)消息顯示，中芯國(guó)際計(jì)劃今年成熟12英寸產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)1萬(wàn)片/月，成熟8英寸產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)不少于4.5萬(wàn)片/月。趙海軍稱，新增產(chǎn)能將逐季陸續(xù)達(dá)成，但主要還是在下半年形成。

　　另外，華虹宏力唐均君也曾在公司第一季度財(cái)報(bào)中表示：“目前，無(wú)錫12吋廠的月產(chǎn)能已超4萬(wàn)片，晶圓廠已滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。鑒于市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，我們預(yù)計(jì)未來(lái)仍將滿載運(yùn)營(yíng)。也正因如此，我們從去年開始加速推進(jìn)無(wú)錫12吋廠擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，預(yù)計(jì)今年年底月產(chǎn)能可達(dá)6.5萬(wàn)片，并有望在2022年年中超過(guò)8萬(wàn)片。”

　　Part 4：先進(jìn)制程和成熟工藝齊頭并進(jìn)

　　眾所周知，產(chǎn)能的短缺并不是在先進(jìn)制程上發(fā)生，成熟工藝也爆發(fā)了產(chǎn)能緊張的情況。在這種情況下，不僅是先進(jìn)工藝為晶圓代工廠帶來(lái)了巨大的收益，成熟工藝為公司帶來(lái)的營(yíng)收也是節(jié)節(jié)攀升。

　　根據(jù)臺(tái)積電的財(cái)報(bào)顯示，在第一季度中，臺(tái)積電的5納米出貨量占晶圓總營(yíng)收的14%，7納米出貨量占晶圓總營(yíng)收的35%。這兩項(xiàng)加起來(lái)，就為臺(tái)積電貢獻(xiàn)了近半數(shù)的營(yíng)收。

　　聯(lián)電是發(fā)展成熟工藝的代表之一。40nm及以下成熟工藝，包括28nm是其營(yíng)收的主要來(lái)源。

　　王石也曾在其財(cái)報(bào)會(huì)中表示：“受益于市場(chǎng)對(duì)數(shù)字電視、機(jī)頂盒及智能手機(jī)等產(chǎn)品連接芯片的需求，聯(lián)電28nm晶圓出貨量持續(xù)增長(zhǎng)，來(lái)自28nm的營(yíng)收比前一季增加18%，占公司整體營(yíng)收20%?！?/p>

　　從中國(guó)大陸晶圓代工廠方面來(lái)看，從各個(gè)節(jié)點(diǎn)為中芯國(guó)際貢獻(xiàn)的營(yíng)收上看，14/28nm先進(jìn)節(jié)點(diǎn)為中芯國(guó)際貢獻(xiàn)了6.9%的營(yíng)收，較去年第四季度有所增長(zhǎng)。40/45nm所貢獻(xiàn)的營(yíng)收正在穩(wěn)步增長(zhǎng)，55/65nm依舊是中心國(guó)際營(yíng)收的主要來(lái)源之一。

　　第一財(cái)經(jīng)的報(bào)道中指出，隨著國(guó)內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，高壓驅(qū)動(dòng)芯片異軍突起，需求進(jìn)入快速上升軌道，這也拉動(dòng)中芯國(guó)際在0.15μm、55nm和40nm等工藝節(jié)點(diǎn)營(yíng)收。

　　從華虹宏力的方面來(lái)看，55nm及65nm、90nm及95nm是他們銷售收入同比增長(zhǎng)幅度最大的工藝節(jié)點(diǎn)。根據(jù)其財(cái)報(bào)顯示，55nm及65nm工藝技術(shù)節(jié)點(diǎn)銷售收入的增長(zhǎng)，主要得益于 NOR flash 及邏輯產(chǎn)品的需求增加。90nm 及 95nm 工藝技術(shù)節(jié)點(diǎn)銷售收入的增長(zhǎng)，則主要得益于 CIS、智能卡芯片及 MCU 產(chǎn)品的需求增加。

　　結(jié)語(yǔ)

　　從上述盤點(diǎn)的財(cái)報(bào)信息中看，臺(tái)積電依舊穩(wěn)坐晶圓代工行業(yè)的第一的位置。聯(lián)電、中芯國(guó)際等晶圓代工廠商們雖然也在第一季度當(dāng)中獲得了不錯(cuò)的成績(jī)，但與臺(tái)積電相比，還存在著較大的差距。

　　放眼整個(gè)晶圓代工市場(chǎng)，產(chǎn)能緊缺的市場(chǎng)情況帶給了晶圓代工廠們盈利的機(jī)會(huì)，這也使得他們紛紛進(jìn)入到了擴(kuò)產(chǎn)建廠的新的競(jìng)爭(zhēng)階段。

　　但對(duì)于芯片廠商來(lái)說(shuō)，遠(yuǎn)水解不了近喝。尤其是臺(tái)積電工廠遭遇缺水?dāng)嚯姷耐话l(fā)狀況，加之中美貿(mào)易多變的局勢(shì)，這些情況更為本就產(chǎn)能緊缺的晶圓代工行業(yè)增添了一絲不確定性。中芯國(guó)際也在其第一季度財(cái)報(bào)會(huì)議中表示，公司已經(jīng)按照合規(guī)的程序，取得了一些積極進(jìn)展。但中芯國(guó)際仍沒有消除所有的不確定因素。

　　就如同聯(lián)電王石此前所說(shuō)的那樣，半導(dǎo)體產(chǎn)能供不應(yīng)求不再是景氣循環(huán)周期性的問(wèn)題，是結(jié)構(gòu)上的問(wèn)題，而這需要產(chǎn)業(yè)界各方集合智慧來(lái)看如何面對(duì)解決。