最近幾年，隨著國際經(jīng)濟(jì)進(jìn)入震蕩調(diào)整期，國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)進(jìn)程也悄然興起。雖然并不是要與其他國家隔絕往來，但至少是要在大部分領(lǐng)域內(nèi)做到自成一系。盡最大可能，降低國際風(fēng)險對國內(nèi)穩(wěn)定的不定期沖擊。
于是，一些關(guān)鍵部門的國產(chǎn)化率，便成為時下發(fā)展的重點．．．．．．

悄然生變的醫(yī)療機(jī)械

今年以來，國家不斷出臺政策鼓勵和支持醫(yī)療器械的國產(chǎn)替代?！墩少忂M(jìn)口產(chǎn)品審核指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)》（2021年版）要求，多達(dá)137種醫(yī)療器械必須100％采購國產(chǎn)。醫(yī)療器械國產(chǎn)化是大勢所趨，向行業(yè)釋放出一個鮮明的利好信號。10月12日，廣東省藥品監(jiān)督管理局發(fā)布的《廣東省醫(yī)療器械注冊人制度試點批準(zhǔn)產(chǎn)品名單》顯示，華為腕部單導(dǎo)心電采集器獲準(zhǔn)生產(chǎn)，此外還有三款醫(yī)療器械進(jìn)入優(yōu)先審批程序。這意味著，華為正式進(jìn)入醫(yī)療器械市場。

醫(yī)療器械，是指直接或者間接用于人體的儀器、設(shè)備、器具、體外診斷試劑及校準(zhǔn)物、材料等物品。據(jù)國家藥監(jiān)局發(fā)布的《醫(yī)療器械分類目錄》，醫(yī)療器械分為醫(yī)療設(shè)備、體外診斷、高值耗材和低值耗材四大類，涉及臨床用途較為廣泛。

國內(nèi)醫(yī)療器械行業(yè)已步入快速發(fā)展期。自2015年以來，市場規(guī)模年均增長率保持在20％左右，遠(yuǎn)高于國際市場不足6％的增速。主要原因在于，海外市場相對成熟，醫(yī)療器械終端可及性及滲透率已達(dá)到較高水平，市場增長主要來自產(chǎn)品更新迭代及少數(shù)未滿足臨床需求。

與此同時，國內(nèi)醫(yī)療器械行業(yè)占全球市場的比例逐年提升。2015年，國內(nèi)醫(yī)療器械市場規(guī)模約3000億元，同期全球器械市場規(guī)模已達(dá)3712億美元，當(dāng)時國內(nèi)僅為全球的1／8。近五年，國內(nèi)醫(yī)療器械市場快速擴(kuò)容，全球占比也逐步提升至2020年的22％，將近全球市場的1／4。

然而，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，國內(nèi)醫(yī)療器械產(chǎn)品仍以中低端為主，競爭格局較為分散，企業(yè)格局多、小、散。2020年國內(nèi)藥品市場規(guī)模約2萬億元，生產(chǎn)廠家僅7000多家。同期，國內(nèi)醫(yī)療器械市場規(guī)模約7700億元，器械生產(chǎn)廠商卻高達(dá)2．5萬家，其中90％企業(yè)營收規(guī)模在2000萬以下，年產(chǎn)過億的企業(yè)占比僅15％。

2020年以來，新冠疫情加速國內(nèi)醫(yī)療器械行業(yè)集中度提升。從頭部企業(yè)的收入規(guī)?？矗瑺I收超百億的器械企業(yè)增加至4家，營收超過30億元的企業(yè)增加至2019年的兩倍。根據(jù)國內(nèi)45家醫(yī)療器械上市公司的2021半年報，上半年，整體營收同比增長29．3％至762億元，凈利潤大漲37．1％至231億元，行業(yè)前五名企業(yè)——英科、邁瑞、樂普、達(dá)安、華大貢獻(xiàn)63．4％的板塊凈利潤。

集成電路與半導(dǎo)體

目前全球半導(dǎo)體需求旺盛，供不應(yīng)求的漲價局面在持續(xù)。我國更是全球最大功率半導(dǎo)體消費國，行業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模增速快于全球，但功率半導(dǎo)體器件自給率較低。在美國技術(shù)霸權(quán)的打壓以及全球芯片供應(yīng)緊缺的倒逼下，國內(nèi)功率半導(dǎo)體的國產(chǎn)替代（自主可控）的趨勢可能超過預(yù)期。

過去功率半導(dǎo)體的增長是相對穩(wěn)定的，主流晶圓廠和IDM企業(yè)的擴(kuò)張都是非常之緩慢。這兩三年突然有強(qiáng)需求的爆發(fā)，碳中和領(lǐng)域突然爆發(fā)，成為一個前所未有的強(qiáng)驅(qū)動力。因為新能源車、光伏、風(fēng)、電、儲能這些碳中和領(lǐng)域，都會大量的使用MOS，IGBT，碳化硅等功率半導(dǎo)體。

近年來，我國功率半導(dǎo)體自給率持續(xù)上升，但仍然存在巨大的缺口。以IGBT為例，根據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)，自2015年以來，我國IGBT自給率超過10％并逐漸增長，預(yù)計2024年我國IGBT行業(yè)產(chǎn)量將達(dá)到0．78億只，需求量約為1．96億只?？偟膩砜矗覈鳬GBT行業(yè)仍存在巨大供需缺口。因此，基于國家相關(guān)政策中提出核心元器件國產(chǎn)化的要求，“國產(chǎn)替代”將會是未來IGBT行業(yè)以及功率半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展的主旋律。

目前，在先進(jìn)制程領(lǐng)域我國還處在落后狀態(tài)，還需要較長時間的追趕。但是，“芯片荒”實際上在成熟制程同樣嚴(yán)峻，而在這些領(lǐng)域國內(nèi)企業(yè)是有能力突破瓶頸的。未來較長時間的供需失衡，對中國的FAB廠和IDM企業(yè)都是歷史性的機(jī)遇，尤其對于IDM企業(yè)，突破瓶頸、搶占市場、國產(chǎn)替代的趨勢可能遠(yuǎn)超預(yù)期。

新能源汽車的高速成長是功率半導(dǎo)體未來增長的重要驅(qū)動力。根據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)測，到2025年，全球新能源乘用車的銷量有望超過1200萬輛，2019－2025年CAGR將達(dá)到32．58％。汽車作為封閉系統(tǒng)，內(nèi)部的電力輸出需要通過功率MOSFET器件的轉(zhuǎn)化實現(xiàn)，這一點在混動和新能源車型中尤其重要。新能源車電機(jī)控制系統(tǒng)、引擎控制、車身控制都需要大量功率器件芯片。根據(jù)StrategyAnalytics和英飛凌統(tǒng)計，傳統(tǒng)燃油車中功率器件的單車價值量約為71美金，純電動汽車（BEV）中功率器件的單車價值量約為350 美金。純電動汽車中的功率器件單車價值量約為傳統(tǒng)燃油車的5倍左右。以單車 280美金的成本增量來看，到 2025 年純電動汽車將帶來 33．6 億美金功率器件的市場增量。

需要說明的是，國慶車主們苦等的充電樁同樣是功率器件的重要增長點。充電樁一般由通信模塊、開關(guān)電源模塊及控制模塊等構(gòu)成。其中，MOSFET 是開關(guān)電源模塊中最核心的部分，是實現(xiàn)電能高效率轉(zhuǎn)換，確保充電樁穩(wěn)定不過熱的關(guān)鍵器件。當(dāng)前我國新能源汽車保有量持續(xù)提升，但充電樁的增速卻相對較低，才導(dǎo)致了今年國慶電動車出行的窘境。根據(jù)國家發(fā)改委、國家能源局、工信部和住建部聯(lián)合印發(fā)的《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015－2020）》，規(guī)劃到2020年底我國新能源汽車車樁比基本要達(dá)到1：1。但是截止到2021年6月，我國新能源汽車保有量為603萬輛，公共類和私人類充電樁合計僅約194．7萬個，車樁比約為3：1，充電行業(yè)未來成長空間巨大，這將同步刺激對功率半導(dǎo)體的需求。

新能源汽車

10月12日，全球新能源與智能汽車供應(yīng)鏈創(chuàng)新大會的第二個會議日。一場以“推動車用半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展”為主題的峰會格外備受關(guān)注。中汽創(chuàng)智科技有限公司CTO周劍光分享了中汽創(chuàng)智在芯片研發(fā)領(lǐng)域的實踐和思考。他認(rèn)為，目前首當(dāng)其沖要解決的問題是，提高中國車規(guī)級芯片的測試和認(rèn)證能力。

蔚來供應(yīng)鏈發(fā)展助理副總裁潘昱認(rèn)為：目前是危險與機(jī)遇并存，是最壞的時代，也是最好的時代，中國的半導(dǎo)體企業(yè)應(yīng)該迅速行動起來。

第一，國產(chǎn)車規(guī)半導(dǎo)體企業(yè)應(yīng)更多關(guān)注真正適合的領(lǐng)域。在國內(nèi)制程能力上，優(yōu)先發(fā)展國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)具備的成熟制程能力；在主流技術(shù)差距上，同海外較小的技術(shù)差距更容易讓車企廣泛應(yīng)用；在市場供應(yīng)充足度上，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈參與廠家多，適合B點和替代方案開發(fā)。

第二，車企需要思考。首先是提供應(yīng)用場景，開放整個供應(yīng)鏈，擁抱國內(nèi)的半導(dǎo)體企業(yè)。其次是給予適當(dāng)?shù)臋C(jī)會，提供風(fēng)險和失效性驗證。再次是幫助國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)完善自身的造血能力，產(chǎn)投結(jié)合，定點突破。第四是貼近實際用戶，結(jié)合政府政策，快速提升自己的優(yōu)勢。

第三，車企和國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)共同建立完整的良性循環(huán)。半導(dǎo)體企業(yè)可以通過車企了解最終用戶的需求，車企建立從用戶到半導(dǎo)體企業(yè)的平臺，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈上一些Tier1的轉(zhuǎn)型以及深度合作，并且資本也可以參與進(jìn)來，擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)鏈的整體范圍，共同實現(xiàn)新技術(shù)的一些孵化和應(yīng)用，從而觸發(fā)新的用戶需求，從市場端推動整條產(chǎn)業(yè)鏈上各個企業(yè)的發(fā)展，實現(xiàn)自主循環(huán)生態(tài)鏈的系統(tǒng)。

寒武紀(jì)行歌（南京）科技有限公司執(zhí)行總裁王平介紹，行歌科技是寒武紀(jì)的子公司，該公司注于人工智能車載芯片，目前聚焦研發(fā)智能駕駛芯片。據(jù)王平透露，寒武紀(jì)將在2022年推出第一款基于7nm制程、算力達(dá)250TOPS的SoC智能芯片產(chǎn)品，2023年下半年會通過各種車規(guī)認(rèn)證，實現(xiàn)整車SOP。

黑芝麻智能科技有限公司CMO楊宇欣分享了車規(guī)級高性能自動駕駛芯片的一些心得。他認(rèn)為汽車中的核心計算芯片，不是簡單的深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)加速的聚集，更重要的是綜合計算能力的支撐。因為有很多算法的融合包括激光雷達(dá)都需要強(qiáng)大的CPU能力來支撐。所以除了TOPS的需求，CPU的性能也是未來自動駕駛芯片發(fā)展的關(guān)鍵。

本次峰會上，《新一代汽車供應(yīng)鏈痛點研究——車用半導(dǎo)體篇》白皮書報告正式向行業(yè)發(fā)布。中國電動汽車百人會新能源汽車研究院副院長高翔表示：從2020年下半年起，汽車行業(yè)“缺芯”問題日益嚴(yán)重。另一方面，國內(nèi)長期缺乏核心零部件主導(dǎo)權(quán)，不可控因素令供應(yīng)鏈安全問題雪上加霜。擁有我國自主可控的強(qiáng)大半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈體系迫在眉睫。